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8月28日，一則關(guān)于“考慮到印花稅減半政策對市場流動(dòng)性的影響，防止對客戶投資造成不利影響，與策略供應(yīng)商溝通8月28日暫停A股量化T+0算法交易”的消息在資管圈內(nèi)廣為傳播。對此，多家頭部量化私募向中國證券報(bào)·中證金牛座記者回應(yīng)稱，并未收到相關(guān)通知，8月28日（印花稅下調(diào)實(shí)施首日）的量化T+0策略仍屬于“正常交易”。

上海某老牌百億量化私募向記者表示，相關(guān)行業(yè)動(dòng)態(tài)主要是部分券商為外部機(jī)構(gòu)做的T+0交易，本身就有一定合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并稱：“頭部量化私募在T+0策略上多是自研，而非采購?fù)獠考夹g(shù)供應(yīng)商。量化行業(yè)中一些小型量化私募可能因技術(shù)供應(yīng)商系統(tǒng)調(diào)整，受到一定影響”。而另有接近券商行業(yè)的知情人士則表示，28日部分券商在T+0交易服務(wù)上的“調(diào)整”，主要是“為避免因流動(dòng)性放大等情況導(dǎo)致當(dāng)前T+0算法模型不適配的風(fēng)險(xiǎn)”。

此外，上海某“準(zhǔn)百億”量化私募創(chuàng)始人向記者進(jìn)一步回應(yīng)，量化機(jī)構(gòu)采用外部服務(wù)商進(jìn)行T+0交易本身可能就有一定合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，而自研系統(tǒng)的T+0交易則不存在這一問題。另一方面，量化行業(yè)在A股投資上，不管是量化指增還是純阿爾法策略，絕大多數(shù)資金均屬于“長期做多股票”，量化指增產(chǎn)品也可以理解為“指數(shù)ETF基金的加強(qiáng)版”，目前，量化機(jī)構(gòu)在T+0交易占比有限的情況K，基本不會(huì)對市場帶來實(shí)際的拋壓。

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