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記者 張穎國(guó)

備受市場(chǎng)關(guān)注的保障房REITs發(fā)售工作落下帷幕，作為基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs創(chuàng)新品類，保障房REITs面市后獲得資金熱捧。以其中聚焦北京區(qū)域保障性質(zhì)租賃住房的華夏北京保障房REIT（簡(jiǎn)稱：京保REIT 代碼：508068）為例，根據(jù)華夏基金最新公告，京保REIT公眾發(fā)售部分的配售比例為0.64%，此次發(fā)行累計(jì)吸金超639.12億元（比例配售前）。京保REIT等具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs的成立，是對(duì)“房住不炒”住房發(fā)展定位的具體實(shí)踐，將助力有效盤活存量資產(chǎn)，進(jìn)一步豐富REITs市場(chǎng)的種類，讓普通投資者也能參與到保障房的建設(shè)中來(lái)，享受到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目帶來(lái)的發(fā)展紅利。

公開(kāi)資料顯示，京保REIT戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)基金份額數(shù)量為3億份，合計(jì)參與的戰(zhàn)略投資者數(shù)量達(dá)14家。根據(jù)公告，戰(zhàn)略投資者皆已根據(jù)戰(zhàn)略配售協(xié)議，按照網(wǎng)下詢價(jià)確定的認(rèn)購(gòu)價(jià)格認(rèn)購(gòu)其承諾的基金份額并全額繳納認(rèn)購(gòu)款，認(rèn)購(gòu)規(guī)模為7.53億元。

在網(wǎng)下詢價(jià)階段，京保REIT就受到資金關(guān)注，共收到71家網(wǎng)下投資者管理的211個(gè)配售對(duì)象的詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和為158.72億份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額（1.4億份）數(shù)量的113.37倍。剔除無(wú)效報(bào)價(jià)后，有效認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和為157.2億份。而且網(wǎng)下投資者中，參與的機(jī)構(gòu)眾多，券商、保險(xiǎn)、信托、私募、基金子公司等各類投資者云集，足見(jiàn)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)京保REIT投資價(jià)值的認(rèn)可。根據(jù)公告，最終網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例為0.89%。按照基金發(fā)售價(jià)格計(jì)算，網(wǎng)下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為394.57億元。

京保REIT的公眾發(fā)售部分更是獲得踴躍認(rèn)購(gòu)。公告顯示，其公眾投資者的有效認(rèn)購(gòu)基金份額數(shù)量為94.43億份（公眾發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為0.6億份），公眾投資者有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)實(shí)際確認(rèn)比例為0.64%。按照發(fā)售價(jià)格計(jì)算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為237.02億元。

據(jù)此計(jì)算，京保REIT此次發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模達(dá)639.12億元（含戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售和公眾發(fā)售）。按照公告，網(wǎng)下投資者發(fā)生配售，未獲配部分認(rèn)購(gòu)資金將于募集期結(jié)束后的3個(gè)工作日內(nèi)退還至原賬戶。公眾投資者發(fā)生配售，未獲配部分認(rèn)購(gòu)資金將于本基金募集期結(jié)束后的3個(gè)工作日內(nèi)劃付至場(chǎng)內(nèi)交易所會(huì)員單位或場(chǎng)外基金銷售機(jī)構(gòu)，退回至公眾投資者原賬戶的時(shí)間請(qǐng)以所在場(chǎng)內(nèi)交易所會(huì)員單位或場(chǎng)外基金銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。

京保REIT能如此受歡迎離不開(kāi)項(xiàng)目本身優(yōu)質(zhì)的投資價(jià)值，該項(xiàng)目是北京保障房中心、中信證券、華夏基金強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打造的公募REITs產(chǎn)品，項(xiàng)目底層資產(chǎn)為北京市海淀區(qū)文龍家園和朝陽(yáng)區(qū)熙悅尚郡兩處北京市具有代表性的公共租賃住房項(xiàng)目。原始權(quán)益人北京保障房中心有限公司是北京最大的住房保障政策實(shí)施和落地平臺(tái)，已運(yùn)營(yíng)超過(guò)11年，積累了豐富的基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。項(xiàng)目ABS管理人中信證券是中國(guó)第一家A+H股上市證券公司，各項(xiàng)業(yè)務(wù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位，布局REITs十余年，在REITs領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。基金管理人華夏基金早在2015年就組建專門REITs團(tuán)隊(duì)，開(kāi)展REITs研究?jī)?chǔ)備，在管公募REITs規(guī)模超百億元，管理經(jīng)驗(yàn)豐富。值得一提的是，隨著京保REIT等保障房REITs的順利完成募集，全市場(chǎng)公募REITs數(shù)量增至17只，公募REITs底層資產(chǎn)也將新增具有保障性質(zhì)的租賃住房項(xiàng)目。

關(guān)鍵詞： 基金份額 華夏基金 戰(zhàn)略投資者