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隨著近年來(lái)外部宏觀環(huán)境變化加劇，A股市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)節(jié)奏加快，越來(lái)越多的投資者將目光投向能兼具宏觀、中觀、微觀視角的基金經(jīng)理身上，招商基金擅長(zhǎng)均衡投資的老將李崟就是這樣一位基金經(jīng)理。4月10日，擬由李崟執(zhí)掌的第一只偏股型基金——招商匠心優(yōu)選1年封閉混合型基金(以下簡(jiǎn)稱：招商匠心優(yōu)選 基金代碼: A類 017964 C類017965)正式發(fā)行，該基金將延續(xù)李崟過(guò)往追求中長(zhǎng)期絕對(duì)收益的目標(biāo)，力爭(zhēng)為投資者把握中長(zhǎng)期投資機(jī)遇。

公開(kāi)資料顯示，招商匠心優(yōu)選投資組合中股票、存托憑證投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，港股通標(biāo)的股票投資比例不超過(guò)本基金股票資產(chǎn)的50%。從投資策略來(lái)看，該基金主要采取自下而上的選股策略，通過(guò)定量分析和定性分析相結(jié)合的方法均衡嚴(yán)選上市公司來(lái)構(gòu)建組合，同時(shí)在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)投資組合的穩(wěn)定增值。此外，為避免投資者追漲殺跌、踐行長(zhǎng)期投資理念，該基金設(shè)定一年封閉期，有望更好地追求實(shí)現(xiàn)基金中長(zhǎng)期投資收益。

擬任基金經(jīng)理李崟，北京大學(xué)碩士研究生，具備超17年投研經(jīng)驗(yàn)、超16年產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)以及超7年公募投資管理經(jīng)驗(yàn)。2003年起，他先后任職于長(zhǎng)盛基金管理有限公司、國(guó)投財(cái)務(wù)有限公司，擔(dān)任過(guò)交易部總監(jiān)、行業(yè)研究員、投資經(jīng)理，權(quán)益投資總監(jiān)；2015年12月加入招商基金，現(xiàn)任投資管理一部專業(yè)總監(jiān)、基金經(jīng)理。

行業(yè)配置能力均衡、兼顧價(jià)值與成長(zhǎng)是其投資特點(diǎn)。從持倉(cāng)上來(lái)看，2019年-2022年半年報(bào)及年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，李崟的代表作招商安泰平衡的行業(yè)配置涉及食品醫(yī)療、銀行、非銀金融、房地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵、石油石化、農(nóng)林牧漁等多個(gè)領(lǐng)域，行業(yè)覆蓋面較為廣泛，持倉(cāng)風(fēng)格偏大盤(pán)藍(lán)籌同時(shí)兼顧成長(zhǎng)。

“基金經(jīng)理最終的出發(fā)點(diǎn)，是給投資者創(chuàng)造價(jià)值?！崩顛曌龅搅酥泻弦??；鸲ㄆ趫?bào)告顯示，截至2022年四季度末，招商安泰平衡過(guò)去三年、過(guò)去五年基金凈值增長(zhǎng)率分別達(dá)44.77%、60.36%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為4.01%、13.24%，分別斬獲了40.76%、47.12%的超額收益。據(jù)晨星數(shù)據(jù)，招商安泰平衡近三年排名同類第一(1/324)，近五年排名同類第二(2/271)，且榮獲晨星三年期、五年期雙五星評(píng)級(jí)。

優(yōu)秀的過(guò)往業(yè)績(jī)何嘗不是其深厚投研底色的一種體現(xiàn)？經(jīng)過(guò)持續(xù)深耕，李崟總結(jié)出了一套 “三觀共振”與“上下左右” 相結(jié)合的投資框架，即自上而下捕捉宏觀(大類配置)、中觀(行業(yè)結(jié)構(gòu))、微觀(質(zhì)地優(yōu)良的公司)共振大機(jī)會(huì)，自下而上左側(cè)逆向布局高壁壘個(gè)股與順宏觀與中觀的右側(cè)趨勢(shì)相結(jié)合。值得一提的是，李崟表示此次發(fā)行的新基金招商匠心優(yōu)選將秉承“三觀共振”與“上下左右”相結(jié)合框架，力爭(zhēng)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

作為基金管理人，綜合實(shí)力位居行業(yè)前列的招商基金將依托平臺(tái)優(yōu)勢(shì)為新基金賦能。據(jù)了解，招商基金一貫秉承堅(jiān)持的“長(zhǎng)期、價(jià)值、責(zé)任”的投資理念和初心，不斷夯實(shí)投研能力，持續(xù)提升內(nèi)生力量，打造投研一體化平臺(tái)，構(gòu)建了由資深基金經(jīng)理和研究員組成的七大產(chǎn)業(yè)鏈小組，以研究創(chuàng)造價(jià)值，團(tuán)隊(duì)整體實(shí)力突出。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，招商基金權(quán)益類基金近一年收益率在權(quán)益類中型公司中排名第3。

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