《證券日報(bào)》記者梳理相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年以來截至12月8日，進(jìn)入清盤流程的基金共有210只。2022年公募基金清盤呈現(xiàn)兩大變化：一是受債券市場調(diào)整影響，今年中長期債券型基金清盤數(shù)量超過100只，占基金清盤比例的50%。二是與往年不同的是，今年以來公募基金主動(dòng)清盤退出的比例已超五成，被動(dòng)清盤不再占主流，公募基金市場優(yōu)勝劣汰機(jī)制下的良性退出機(jī)制逐漸形成。

主動(dòng)清盤比例上升

(資料圖片)

占比超過五成

今年以來截至12月8日，進(jìn)入清盤流程的基金共有210只(A/C份額合并計(jì)算)，其中有115只基金清盤是因?yàn)椤盎鸪钟腥舜髸?huì)同意終止”而主動(dòng)清盤，占比超一半；有85只基金是因?yàn)椤盎鹳Y產(chǎn)凈值低于合同限制”而被迫清盤；有9只基金清盤是“其他原因”，如鑫元安鑫回報(bào)混合為更好地滿足投資者需求，提供更靈活的理財(cái)服務(wù)，宣布撤銷D類基金份額并同時(shí)新增C類基金份額；還有1只基金則是因“持有人數(shù)量低于合同限額”而被迫清盤。

全市場基金清盤案例的基金產(chǎn)品終止原因大致可分為六類：基金資產(chǎn)凈值低于合同限制、持有人數(shù)量低于合同限制、基金持有人大會(huì)同意終止、轉(zhuǎn)型終止、合同到期終止、其他原因。

12月8日，中銀恒裕9個(gè)月持有期債券發(fā)布公告稱，截至2022年12月7日，該基金已連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。根據(jù)《基金合同》的約定，該基金將于2022年12月8日進(jìn)入清算程序，且不需要召開基金份額持有人大會(huì)。

事實(shí)上，受市場震蕩行情、基金短期凈值大幅回撤等影響，有少數(shù)基金因規(guī)模不足進(jìn)入基金清盤流程。一般來說，“迷你基金”的無奈清盤一直是基金清盤最常見的方式。今年以來，“基金持有人大會(huì)同意終止基金”這一主動(dòng)清盤行為逐漸成為基金清盤的主流方式之一。大多數(shù)主動(dòng)清盤基金也屬于典型的“迷你基金”，但仍有少部分基金的最新基金規(guī)模處在1億元以上，更有三只基金產(chǎn)品規(guī)模在10億元以上，最高的達(dá)27億元。

數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，基金清盤數(shù)量分別為132只、173只、250只，新發(fā)行基金數(shù)量分別達(dá)到918只、1369只、1375只；而今年以來截至12月8日基金清盤數(shù)量為210只，預(yù)計(jì)今年清盤數(shù)量難以超過去年；新基金發(fā)行數(shù)量為1417只，發(fā)行規(guī)模較去年明顯下滑。

中長期純債券型基金

清盤數(shù)量最多

一位公募基金FOF基金經(jīng)理對《證券日報(bào)》記者稱，“基金清盤數(shù)量的增多并不說明行業(yè)不景氣，反而體現(xiàn)了行業(yè)的良性發(fā)展，基金公司不懼終止一些基金產(chǎn)品，有益于產(chǎn)品整合及發(fā)展，同類別同質(zhì)化產(chǎn)品的退出也有益于行業(yè)優(yōu)勝劣汰的健康機(jī)制發(fā)展?！?/p>

從全市場基金產(chǎn)品清盤的類型來看，今年以來截至12月8日，中長期純債型基金的清盤數(shù)量最多，達(dá)106只；其次是靈活配置型基金和被動(dòng)指數(shù)型基金，分別有58只和52只；偏債混合型基金和偏股混合型基金的清盤數(shù)量也較多，分別有39只和29只。平衡混合型基金、增強(qiáng)指數(shù)型基金和中短期純債型基金的清盤數(shù)量最少，僅為個(gè)位數(shù)。

北京一位不愿具名的公募基金人士對《證券日報(bào)》記者表示：“中長期純債基金的機(jī)構(gòu)持有比例較高，一旦遭遇資金集中贖回，如果基金產(chǎn)品短期內(nèi)未能吸收其他資金的申購，清盤的現(xiàn)象就有可能發(fā)生。尤其是前段時(shí)間的債券市場調(diào)整，一些債基存在較為明顯的贖回壓力?！?/p>

興證全球基金相關(guān)人士表示，“考慮到當(dāng)前貨幣供應(yīng)相比經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)提供了比較充裕流動(dòng)性，后續(xù)進(jìn)一步擴(kuò)張概率不大，因此對于債券市場基本面可能需要重點(diǎn)考慮信用周期?！?/p>

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