2月末高純石英砂價(jià)格上漲明顯。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組 記者費(fèi)心懿 上海報(bào)道

(資料圖片僅供參考)

編者按：《光伏A股周報(bào)》旨在記錄、評(píng)述A股光伏板塊和龍頭企業(yè)的一周行情表現(xiàn)，總結(jié)影響行情表現(xiàn)的關(guān)鍵因素，任何觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議。

本周(2月27日到3月3日)，光伏板塊走勢(shì)穩(wěn)健。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組結(jié)合Wind數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)了78只A股光伏概念股，覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、電站、輔料、設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。截至3月3日收盤(pán)，上述78只光伏概念股合計(jì)市值約3.03萬(wàn)億元，較上周減少了784.30億元，光伏指數(shù)(884045.WI)近五個(gè)交易日下跌2.26%。

1、多晶硅價(jià)格見(jiàn)頂，石英坩堝漲價(jià)

消息面上，3月1日，國(guó)家能源局綜合司發(fā)布《關(guān)于完善電力系統(tǒng)運(yùn)行方式分析制度 強(qiáng)化電力系統(tǒng)運(yùn)行安全風(fēng)險(xiǎn)管控的通知》文件指出，電力電量平衡預(yù)測(cè)方面，應(yīng)分析預(yù)測(cè)電力供需總體情況、區(qū)域(省級(jí))電力系統(tǒng)供需情況、電源出力情況(含電煤供應(yīng)及火電出力情況、來(lái)水情況及水電出力預(yù)測(cè)以及其他情況)、外購(gòu)電能力預(yù)測(cè)及清潔能源消納預(yù)測(cè)，研究制定應(yīng)對(duì)措施。

產(chǎn)業(yè)鏈上，硅料、硅片價(jià)格基本見(jiàn)頂。

本周，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在22.2至24.6萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為23.95萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為1.20%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在22.0至24.4萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為23.74萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為1.12%。

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)指出，本周硅料價(jià)格小幅下跌的主要原因是，硅片企業(yè)受坩堝品質(zhì)問(wèn)題影響導(dǎo)致近期硅片合格品產(chǎn)出不足，對(duì)應(yīng)硅料需求實(shí)際有所增加，而且從本周簽單情況可以看出，原本預(yù)計(jì)在下周簽訂的3月份訂單提早至本周，即需求表現(xiàn)仍相對(duì)活躍。但由于市場(chǎng)上對(duì)于硅料企業(yè)庫(kù)存量有些許誤判，對(duì)于未來(lái)價(jià)格走勢(shì)下跌的預(yù)期情緒濃厚，加之硅料企業(yè)簽單量增加，且成交價(jià)格區(qū)間價(jià)差較大，因此本周硅料價(jià)格呈現(xiàn)小幅下跌的走勢(shì)。

同時(shí)，硅片環(huán)節(jié)價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行。供給方面，本周一線企業(yè)和部分專業(yè)化企業(yè)再度上調(diào)開(kāi)工率。據(jù)硅業(yè)分會(huì)，2月國(guó)內(nèi)硅片產(chǎn)量增加至36.4GW，環(huán)比增加15.6%，其中單晶硅片產(chǎn)量為36.2GW，環(huán)比增加15.7%。多晶硅片產(chǎn)量維持在0.2GW，環(huán)比持平。

硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，2月企業(yè)產(chǎn)出主要包含增量和減量?jī)刹糠?，其中減量的主要由于自然天數(shù)減少、云南部分地區(qū)降低用電負(fù)荷以及某家企業(yè)出現(xiàn)計(jì)劃外檢修，造成實(shí)際兩家企業(yè)受影響減產(chǎn)。而增量主要由于企業(yè)開(kāi)工率提高和新增產(chǎn)能釋放，其中新增產(chǎn)能包括銀川中環(huán)、宜賓高景、包頭雙良等幾家N型新進(jìn)入企業(yè)。綜合來(lái)看增量大于減量，因此2月硅片產(chǎn)出較1月增長(zhǎng)15.6%，短期內(nèi)供應(yīng)緊缺的格局有所緩解。

需求方面，終端需求仍有支撐。電池端，主流電池片報(bào)價(jià)維持在1.08元/W，目前來(lái)看電池環(huán)節(jié)小幅承壓，企業(yè)有意清理庫(kù)存。組件端，目前訂單執(zhí)行價(jià)維持在1.7-1.75元/W之間，一季度隨著國(guó)內(nèi)項(xiàng)目和海外項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng)，預(yù)計(jì)需求端有所支撐。綜合供需兩方面因素來(lái)看，短期內(nèi)硅片價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。

3月3日，隆基綠能(601012.SH)發(fā)布單晶硅片最新價(jià)格。與2月17日相比，182mm硅片報(bào)價(jià)上漲0.25元/片，達(dá)到6.50元/片;166硅片報(bào)價(jià)上漲0.21元/片，達(dá)到5.61元/片。

隆基綠能回應(yīng)硅片價(jià)格上漲時(shí)稱，雖然硅料價(jià)格已經(jīng)平穩(wěn)且小幅下降，但仍處于相對(duì)高位，疊加近期坩堝緊缺等多重原因影響，故價(jià)格小幅上漲。

上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2月末高純石英砂價(jià)格上漲明顯，截至3月2日，高純石英砂均價(jià)報(bào)7.5萬(wàn)元/噸，較2月23日5萬(wàn)元/噸的價(jià)格上漲2.5萬(wàn)元/噸，漲幅達(dá)50%。

上市公司方面，愛(ài)旭股份(600732.SH)3月3日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司首期6.5GW的ABC電池項(xiàng)目已投產(chǎn)，目前產(chǎn)能處于爬坡階段，預(yù)計(jì)將于2023年第二季度達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)。

3月2日晚間，上機(jī)數(shù)控(603185.SH)披露兩個(gè)銷售大單，預(yù)計(jì)銷售金額合計(jì)超過(guò)136億元。同時(shí)，該公司募資規(guī)模高達(dá)58.19億元的定增方案也獲得上海證券交易所受理。

另外，據(jù)上交所信息顯示，阿特斯在2022年1月7日提交注冊(cè)的基礎(chǔ)上，于2023年2月23日更新“注冊(cè)稿”。據(jù)悉，阿特斯的A股IPO申請(qǐng)最早于2021年6月獲受理，在經(jīng)過(guò)問(wèn)詢、上市委會(huì)議、提交注冊(cè)等階段后，于2022年6月突然中止，迄今已耗時(shí)近兩年之久。

2、龍頭股本周表現(xiàn)低迷，上機(jī)數(shù)控連簽硅片大單

本周，有20只個(gè)股上漲，周漲幅超過(guò)10%的個(gè)股有1只。

嘉澤新能(601619.SH)、晶瑞電材(300655.SZ)、三超新材(300554.SZ)在板塊內(nèi)領(lǐng)漲，周漲幅分別為11.81%、9.59%、4.96%。

本周，有56只個(gè)股下跌，周跌幅超過(guò)10%的個(gè)股有4只。

其中，明冠新材(688560.SH)、禾邁股份(688032.SH)、金博股份(688598.SH)在板塊內(nèi)領(lǐng)跌，周跌幅分別為19.06%、13.12%、12.84%。

龍頭股方面，本周市值千億的光伏股的數(shù)量不變。但本周市值排名前十的個(gè)股周內(nèi)表現(xiàn)低迷，陽(yáng)光電源(300274.SZ)和福斯特(603806.SH)周跌幅均超過(guò)6%。

本周光伏板塊最亮眼的個(gè)股非硅片“新秀”上機(jī)數(shù)控(603185.SH)莫屬。

僅僅間隔一周，該公司再度公告斬獲銷售大單。

3月2日晚間，上機(jī)數(shù)控公告稱，子公司弘元新材共簽訂了136億元單晶方棒、單晶硅片銷售合同。

據(jù)公告，弘元新材與江蘇新潮光伏能源發(fā)展有限公司就單晶硅片的銷售簽訂合同，后者自2023年3月至2026年2月總計(jì)向公司采購(gòu)單晶硅片13.25 億片(上下浮動(dòng)不超過(guò)20%)，其中2023年3至12月采購(gòu)2.85億片，2024年1至12月采購(gòu)4.80億片，2025年1-12月采購(gòu)4.80億片，2026年1至2月采購(gòu)0.80億片。預(yù)計(jì)2023-2026年銷售金額為82.42億元(含稅)，不含稅為72.93億元。

同時(shí)，弘元新材還與阿特斯光伏電力 (洛陽(yáng))有限公司就單晶方棒、單晶硅片的銷售簽訂合同。對(duì)方自2023年1月至2023年12月總計(jì)向子公司采購(gòu)單晶方棒1萬(wàn)噸及單晶硅片2.5億片(上下浮動(dòng)不超過(guò)20%)。預(yù)計(jì)2023年銷售金額為53.77億元(含稅)，不含稅為47.58億元。

此前，2月24日，上機(jī)數(shù)控宣布與鈞達(dá)股份(002865.SZ)子公司簽訂銷售合同，預(yù)計(jì)總金額為59.09億元，弘元新材與鈞達(dá)股份旗下子公司就單晶硅片銷售簽訂合同，對(duì)方將自2023年3月至2025年2月總計(jì)向上機(jī)數(shù)控方面采購(gòu)單晶硅片9.5億片(上下浮動(dòng)不超過(guò)20%)。預(yù)計(jì)2023年至2025年銷售金額為59.09億元(含稅)。

與此同時(shí)，上機(jī)數(shù)控還在加碼產(chǎn)能擴(kuò)張。2月24日，上機(jī)數(shù)控發(fā)布2022年度向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案。公司擬向不超過(guò)35名的特定對(duì)象發(fā)行股票募資不超過(guò)58.19億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金用于年產(chǎn)5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，年產(chǎn)5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目將投入募資42億元，余下16.19億元募資將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

“在光伏行業(yè)持續(xù)發(fā)展的大趨勢(shì)下，公司向上游延伸布局硅料環(huán)節(jié)，可以有效解決公司高效單晶硅片產(chǎn)能擴(kuò)張的隱憂，增強(qiáng)公司運(yùn)營(yíng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”上機(jī)數(shù)控認(rèn)為，此次定增募資有利于提升公司生產(chǎn)、研發(fā)、管理等資源的利用效率，再一次打開(kāi)全新增長(zhǎng)空間。

上機(jī)數(shù)控業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)公司2022年度凈利潤(rùn)30億元至33億元，同比增長(zhǎng)75%至93%。“2022年光伏行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，公司拉晶及切片產(chǎn)能規(guī)模均較上一年度有較大增長(zhǎng)?！鄙蠙C(jī)數(shù)控稱，公司不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝，保持了較好的產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷率。隨著切片產(chǎn)能規(guī)模的提升，公司硅片業(yè)務(wù)銷售規(guī)模逐漸擴(kuò)大，盈利能力進(jìn)一步提升。