來源：上海證券報

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近期，AI板塊表現(xiàn)較為強勢，在其帶動下，短短一個月，多只基金凈值漲幅超過30%，部分基金凈值漲幅甚至超過40%。今年以來主動權(quán)益類基金業(yè)績領先者收益已超過80%。

從基金凈值表現(xiàn)來看，6月16日，諾德新生活混合A單日凈值漲幅為7.54%；6月19日，該基金凈值再度大漲7.7%。近一個月來，諾德新生活混合A凈值上漲45.69%。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月19日，逾60只基金近一個月凈值漲幅超過20%，其中7只基金凈值漲幅超過30%。

拉長期限來看，截至6月19日，諾德新生活混合A今年以來收益率達到84.76%，暫時位居基金業(yè)績冠軍寶座；東吳移動互聯(lián)混合A、銀華體育文化混合A收益率分別為82.06%、80.74%。此外，東吳新趨勢價值線混合、廣發(fā)電子信息傳媒股票A、萬家人工智能混合A等基金今年以來收益率也在70%以上。國融融盛龍頭嚴選混合A、諾安積極回報混合A、東方區(qū)域發(fā)展混合、招商優(yōu)勢企業(yè)混合A、招商體育文化休閑股票A、中海信息產(chǎn)業(yè)精選混合等收益率超過60%。

滬上一位基金研究員表示，今年以來業(yè)績領先的基金主要重倉了AI板塊，持倉相對較為集中。同時，由于多數(shù)基金規(guī)模較小，可以采取較為靈活的輪動策略。

值得注意的是，部分業(yè)績領先的基金當前堅定重倉AI板塊，并對持倉結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整。例如，6月19日，諾德新生活混合A估算凈值漲幅為3.08%，當日實際凈值上漲7.7%。

調(diào)整持倉的還有東吳移動互聯(lián)混合。6月19日，東吳移動互聯(lián)混合A估算凈值上漲3.68%，實際凈值上漲5.06%。劉元海調(diào)倉方向同樣有跡可循，他近日表示，相對看好算力，包括AI芯片、服務器、光模塊、PCB、存儲等細分領域，以及市場格局較好的AI應用，包括辦公軟件、教育、金融、游戲等板塊。

AI板塊后續(xù)如何演繹成為市場關注焦點。匯豐晉信創(chuàng)新先鋒基金經(jīng)理周宗舟表示，展望全年，TMT依然存在結(jié)構(gòu)性機會，但對部分過度炒作且缺乏基本面支撐的板塊保持警惕。

“ChatGPT引爆了AI投資熱情，但板塊內(nèi)部表現(xiàn)分化。” 在周宗舟看來，首先，當前相對確定的是以AI算力為代表的基礎設施；其次，應用端存在不確定性，但未來會有大量潛在的創(chuàng)新，機會與風險并存。

天治基金基金經(jīng)理許家涵認為，美聯(lián)儲“跳過”加息、商品價格企穩(wěn)等積極信號陸續(xù)出現(xiàn)，投資者風險偏好持續(xù)修復，場內(nèi)流動性明顯改善，預計市場接下來將維持結(jié)構(gòu)性反彈行情。當前AI驅(qū)動的TMT新一輪行情更強調(diào)確定性，重點關注AI算力和應用端的投資機會。

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