股票倉(cāng)位重回高位，“頂流”基金經(jīng)理、廣發(fā)基金副總經(jīng)理劉格菘“出手”了。

1月19日晚間，劉格菘在管6只基金中，廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)率先公布2022年四季報(bào)。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，這只劉格菘管理時(shí)間最長(zhǎng)的基金，在2022年四季度A份額凈值增長(zhǎng)率為-6.17%，C份額凈值增長(zhǎng)率為-6.26%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為3.74%，仍然未能跑贏基準(zhǔn)。

【資料圖】

廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)A份額業(yè)績(jī)表現(xiàn)，來(lái)源：基金公告

資產(chǎn)配置方面，截至2022年四季度末，廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)基金持有股票總市值為93.66億元，占基金凈值比例為93.72%，較2022年三季度末的87.73%大幅增加了5.99個(gè)百分點(diǎn)。如此大幅加倉(cāng)，創(chuàng)下2021年一季報(bào)以來(lái)的最大百分比。

不過(guò)，廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)基金的2022年四季報(bào)前十大重倉(cāng)股卻沒(méi)有明顯的變化，前十股的集中度也與2022年三季報(bào)幾乎沒(méi)有差異。

具體來(lái)看，廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)前十大重倉(cāng)股分別是：圣邦股份(300661.SZ)、國(guó)聯(lián)股份(603613.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、億緯鋰能(300014.SZ)、錦浪科技(300763.SZ)、隆基綠能(601012.SH)、龍佰集團(tuán)(002601.SZ)、賽力斯(601127.SH)、福萊特(601865.SH)、普利特(002324.SZ)。

廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)2022年四季報(bào)前十大重倉(cāng)股，來(lái)源：Wind

與2022年三季度末相比，普利特2022年四季度新進(jìn)前十大重倉(cāng)股，健帆生物(300529.SZ)退出前十大重倉(cāng)股。其余重倉(cāng)股僅國(guó)聯(lián)股份的持股數(shù)量在2022年四季度末小幅增加2.55%，其余8只個(gè)股單季度未發(fā)生變化。

公開(kāi)資料顯示，普利特主業(yè)為改性材料和ICT材料，為了進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，2022年該公司收購(gòu)海四達(dá)切入電池賽道。興業(yè)證券此前曾發(fā)布研報(bào)表示，普利特收購(gòu)海四達(dá)注入鋰電業(yè)務(wù)，伴隨電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)高速發(fā)展，為上市公司帶來(lái)新的高速業(yè)務(wù)增長(zhǎng)極。在“新材料+新能源”雙主業(yè)運(yùn)行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型下，預(yù)測(cè)普利特2022-2024年歸母凈利潤(rùn)為2.75/7.62/11.33億元，對(duì)應(yīng)2022年12月2日收盤(pán)價(jià)，PE分別為61.4/22.1/14.9。

在回顧2022年四季度行情時(shí)，劉格菘在季報(bào)中表示，以新能源、電子、汽車(chē)等為代表的高端制造業(yè)資產(chǎn)經(jīng)歷了較為明顯的下跌。受益于政策調(diào)整的消費(fèi)、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈四季度表現(xiàn)更好，資金分流可能是高端制造業(yè)相對(duì)表現(xiàn)不理想的原因之一。“這一年，影響市場(chǎng)的外生變量增加，我們年初對(duì)于全球比較優(yōu)勢(shì)制造業(yè)資產(chǎn)走勢(shì)的判斷與最終結(jié)果出現(xiàn)了明顯的差異?！?/p>

對(duì)于2023年的市場(chǎng)，劉格菘持樂(lè)觀態(tài)度，他認(rèn)為疫情對(duì)市場(chǎng)的擾動(dòng)影響逐漸減弱，生活回歸正?；用癯鲂?、企業(yè)生產(chǎn)都會(huì)逐漸回歸到正常狀態(tài)，預(yù)計(jì)2023年的經(jīng)濟(jì)增速與2022年相比也會(huì)出現(xiàn)明顯提升。

劉格菘表示，高端制造業(yè)資產(chǎn)經(jīng)歷一年的下跌，估值已經(jīng)回到歷史較低百分位。隨著生產(chǎn)、生活的正?；?，制造業(yè)資產(chǎn)的表現(xiàn)值得期待。此外，他對(duì)光伏、儲(chǔ)能方向相對(duì)樂(lè)觀。2022年底，光伏上游硅料價(jià)格明顯下跌，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的下行使得國(guó)內(nèi)裝機(jī)需求可能會(huì)重回高增速區(qū)間，海外需求預(yù)計(jì)會(huì)依然保持較高成長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞： 廣發(fā)小盤(pán) 高端制造業(yè) 三季度末 四季度末