養(yǎng)老儲(chǔ)備需要三個(gè)“盡量更長的時(shí)間”

(資料圖)

轉(zhuǎn)眼間，90后們都已加入了“奔三”、“奔四”大軍，大家發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老的問題常上“熱搜”，聽起來養(yǎng)老似乎還比較遙遠(yuǎn)，那么到底什么時(shí)候開始著手準(zhǔn)備和規(guī)劃呢？現(xiàn)在開始早不早？

復(fù)利效應(yīng)的存在，讓答案更加堅(jiān)定直接，四個(gè)字：

越早越好！

第一，通過社保繳費(fèi)積累，領(lǐng)取更高養(yǎng)老金，需要“盡量更長的時(shí)間”。按現(xiàn)行制度，無論是參與社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)還是企業(yè)年金，養(yǎng)老金領(lǐng)取水平同繳費(fèi)年限完全成正比，繳費(fèi)年限越長，領(lǐng)取養(yǎng)老金水平越高。要領(lǐng)取更高的養(yǎng)老金，需要盡量長的繳費(fèi)年限。

第二，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老，達(dá)成財(cái)富儲(chǔ)備目標(biāo)，需要“盡量更長的時(shí)間”。開展養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的本質(zhì)是將人們生命周期內(nèi)的收入進(jìn)行重新分配，也是將高收入年齡段的部分消費(fèi)轉(zhuǎn)移至退休后。我們曾測算過，對普通工薪階層而言，要實(shí)現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老所需資金并不是一個(gè)小數(shù)目，在盡量不影響當(dāng)前消費(fèi)的情況下，“小步早走”開展積累，達(dá)成目標(biāo)，需要更長的時(shí)間。

第三，提高養(yǎng)老儲(chǔ)備投資收益，讓養(yǎng)老再無后顧之憂，需要“盡量更長的時(shí)間”。你無法預(yù)測，養(yǎng)老儲(chǔ)備金開始啟動(dòng)多元配置時(shí)，資本市場是有幸處于“遍地黃金”的底部區(qū)間，還是不幸立于風(fēng)險(xiǎn)積聚的牛市頂點(diǎn)。因此，我們需要用時(shí)間、耐心和科學(xué)的配置策略來平滑波動(dòng)，力爭穿越牛熊；我們需要足夠長的時(shí)間，利用復(fù)利效應(yīng)“滾雪球”，在退休前積累更高的投資回報(bào)，摘下富有魔力的“復(fù)利之花”！

復(fù)利+時(shí)間 推遲1年“代價(jià)”也不小

對于盡早啟動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)備的問題，表面上看是個(gè)人理財(cái)行為，深層次看是一場理性和非理性認(rèn)知的“較量”。

養(yǎng)老儲(chǔ)備是一項(xiàng)比較特殊的經(jīng)濟(jì)決策，決策需在人生早年做出，但結(jié)果直到晚年才顯現(xiàn)。從人們做決策心理看，推遲做出困難的決定，會(huì)感覺更舒服，尤其是在做一些無法立即帶來回報(bào)的決策(如啟動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)備)時(shí)，很多人沒有自控力，甚至永久拖延。

不僅如此，在生活中，人們往往對近期的風(fēng)險(xiǎn)(如疫情)會(huì)更加敏感，對遠(yuǎn)期潛在風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)則比較遲鈍。這樣，“奔三”、“奔四”的年輕人，常會(huì)會(huì)陷入似乎“道理都懂”，但無法克服心理弱點(diǎn)，在“精神內(nèi)耗”中慢慢吞噬了時(shí)間賦予的機(jī)會(huì)和價(jià)值。最后導(dǎo)致看似遙遙無期的養(yǎng)老儲(chǔ)備，在不知不覺中陷入“拖延陷阱”，當(dāng)未來發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)備不足，想糾正錯(cuò)誤時(shí)，已無法挽回。

90后們可能也會(huì)想：“我還年輕，只拖1年甚至5年再動(dòng)手也不遲啊，似乎影響也不大？”

但是，實(shí)際上，正是因?yàn)閺?fù)利的存在，會(huì)導(dǎo)致差別很大!

我們來做個(gè)測算：

假設(shè)小王計(jì)劃每年年末固定為養(yǎng)老儲(chǔ)備12000元，直至60歲退休。

小王從25歲當(dāng)年年末開始，或者只晚1年從26歲開始，亦或拖延至30歲、35歲“奔四”了再啟動(dòng)。最終累計(jì)儲(chǔ)備額差別是巨大的(見下表)。

表：不同收益率水平下累計(jì)養(yǎng)老儲(chǔ)備額(萬元)

注：數(shù)據(jù)進(jìn)行了四舍五入處理。收益率僅為模擬測算使用，不預(yù)示未來。

可以看到，哪怕只晚1年啟動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)備，開始進(jìn)行投資配置，每年投資收益率同樣是5%，到60歲儲(chǔ)備積累額就會(huì)相差7萬元，如果投資收益率提高，儲(chǔ)備額差距會(huì)更大。

同樣按5%年收益率進(jìn)行假設(shè)，如果晚10年，拖延至35歲再啟動(dòng)：最終儲(chǔ)備額會(huì)將減少54萬元。如果投資配置得當(dāng)，期間年收益率可提高到8%，最終儲(chǔ)備額差將減少129萬元。

富達(dá)國際和螞蟻財(cái)富2021年10月聯(lián)合發(fā)布的《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》中顯示，在已經(jīng)開始為退休儲(chǔ)蓄的群體中，年輕一代(18-34歲)受訪者開始長期儲(chǔ)蓄的平均年齡在31歲；而35 歲及以上人群開始長期儲(chǔ)蓄平均年齡為43 歲。從調(diào)查數(shù)據(jù)看，目前大家為養(yǎng)老做準(zhǔn)備的起步時(shí)間較晚，根據(jù)上面的測算，將比較明顯地影響?zhàn)B老金積累，進(jìn)而影響?zhàn)B老生活品質(zhì)。

小伙伴們，不要讓短視和漠視侵蝕未來的生活質(zhì)量，養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃的啟動(dòng)時(shí)間越早越好，開始提取的時(shí)間越晚越好，這樣儲(chǔ)備積累的規(guī)模會(huì)更大，更能夠充分享受復(fù)利效應(yīng)。

用遠(yuǎn)見和定力，克服心理弱點(diǎn)，理性認(rèn)知，提早準(zhǔn)備，堅(jiān)持下來，讓決定養(yǎng)老儲(chǔ)備時(shí)間、養(yǎng)老儲(chǔ)備總金額的主動(dòng)權(quán)都牢牢掌握在自己手中。

(以上數(shù)據(jù)及圖表來源于易方達(dá)投資者教育基地)

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關(guān)鍵詞： 投資者教育 年收益率 啟動(dòng)時(shí)間 資本市場