一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.6%

截至目前，26家A股上市銀行年報(bào)和一季報(bào)已披露完畢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)1.39萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.91%。其中，不少中小銀行凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。一季報(bào)顯示，26家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司的凈利潤(rùn)4065.25億元，同比增長(zhǎng)5.6%。

在金融去杠桿政策下，多家上市銀行對(duì)同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行壓降，部分銀行主動(dòng)縮表，上市銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量改善明顯。券商人士預(yù)計(jì)，在企業(yè)信貸需求平穩(wěn)及表外持續(xù)收縮背景下，今年銀行貸款增量規(guī)模較2017年有所提升;由于對(duì)同業(yè)資金來(lái)源需求依然存在，銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)?；蚺c2017年持平。

中小銀行成績(jī)靚麗

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，五大行去年共實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)9639.05億元。工商銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2860.49億元，保持全球銀行業(yè)最好水平。股份行方面，招商銀行利潤(rùn)居首，達(dá)701.5億元。增速方面，11家銀行凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，且大多為中小銀行，其中成都銀行凈利同比增長(zhǎng)51.64%，增速居首。

一季報(bào)顯示，12家銀行凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，成都銀行、貴陽(yáng)銀行和寧波銀行增速分列前三，分別為20.45%、19.96%和19.61%。

凈息差方面，除交通銀行外，國(guó)有大行凈息差均實(shí)現(xiàn)回升。中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張青松表示，2017年中行凈息差收入實(shí)現(xiàn)10.57%的增長(zhǎng)，占整體收入70%左右。息差改善主要得益于市場(chǎng)利率上升以及中行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

股份行和中小銀行息差也在修復(fù)。申萬(wàn)宏源證券分析師謝云霞表示，在嚴(yán)監(jiān)管背景下，2017年，中小銀行借助同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的彎道超車(chē)模式受到限制。金融市場(chǎng)短端利率上行抬高同業(yè)負(fù)債成本，剔除營(yíng)改增等行業(yè)共擾因素，2017年上半年股份行、城商行息差顯著收窄。從息差邊際變化趨勢(shì)看，大行在二季度開(kāi)始觸底回升，中小銀行企穩(wěn)節(jié)奏略慢，在三四季度開(kāi)始看到息差環(huán)比回升的向好跡象。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善

年報(bào)顯示，多家銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善，不良實(shí)現(xiàn)“雙降”。2017年末23家上市銀行不良資產(chǎn)率較年初實(shí)現(xiàn)下降。其中，農(nóng)業(yè)銀行、成都銀行、招商銀行和常熟銀行的下降幅度較大，分別下降0.56、0.52、0.26和0.26個(gè)百分點(diǎn)。

撥備覆蓋率方面，12家銀行撥備覆蓋率超200%。整體來(lái)看，城商行撥備覆蓋率保持較高水平，寧波銀行、南京銀行和常熟銀行分列前三，分別為493.26%、462.54%和325.93%。寧波銀行、常熟銀行和招商銀行撥備覆蓋率大幅提升，分別較上年末上升141.84、91.1和82.09個(gè)百分點(diǎn)。大行方面，工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率分別較上年上升17.38、20.72和34.97個(gè)百分點(diǎn)。

一季報(bào)顯示，資產(chǎn)質(zhì)量改善態(tài)勢(shì)延續(xù)。17家銀行不良貸款率環(huán)比去年末下降，7家保持不變;撥備覆蓋率方面，24家銀行撥備覆蓋率環(huán)比去年末上升，其中8家環(huán)比提升20個(gè)百分點(diǎn)以上。

主動(dòng)縮表引關(guān)注

部分銀行資產(chǎn)規(guī)模縮表引發(fā)關(guān)注。年報(bào)顯示，中信銀行資產(chǎn)總額為5.68萬(wàn)億元，較上年末下降4.27%，為業(yè)內(nèi)首家主動(dòng)縮表銀行。中信銀行副行長(zhǎng)方合英表示，去年縮表基于三個(gè)背景：一是市場(chǎng)利率走高，利差收窄，在此情況下壓降了同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù);二是監(jiān)管新規(guī)迭出，中信銀行對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行了重檢;三是長(zhǎng)期快速發(fā)展過(guò)程中，產(chǎn)生不少低效益資產(chǎn)甚至零效益資產(chǎn)，需要通過(guò)壓縮進(jìn)行調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，該行同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資合計(jì)減少7002億元，降幅達(dá)44.3%。

張家港行一季報(bào)顯示，總資產(chǎn)跌回千億以內(nèi)，較上年末下降4.68%。同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)較年初下降47.96%。一季報(bào)稱，根據(jù)市場(chǎng)行情，張家港行適當(dāng)減少同業(yè)投資規(guī)模，相應(yīng)減少同業(yè)存放;此外，順應(yīng)“去杠桿”，非信貸資產(chǎn)有所壓降，負(fù)債端發(fā)行的同業(yè)存單也相應(yīng)減少發(fā)行，到期未續(xù)發(fā)。

部分銀行即便未在總體量上“縮表”，但在同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面也出現(xiàn)了不同程度壓降。農(nóng)業(yè)銀行年報(bào)顯示，2017年末存放同業(yè)和拆出資金減少5681億元，下降47.2%，主要是由于存放同業(yè)合作性款項(xiàng)減少。

中銀國(guó)際證券銀行業(yè)首席分析師勵(lì)雅敏表示，2017年銀行生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化反映金融去杠桿對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，主要表現(xiàn)為證券投資類(lèi)資產(chǎn)與同業(yè)資產(chǎn)壓降，以及信貸類(lèi)資產(chǎn)比重提升。從負(fù)債端來(lái)看，去年四季度行業(yè)存款增長(zhǎng)乏力態(tài)勢(shì)延續(xù)，同業(yè)負(fù)債依然是銀行重要資金來(lái)源，因此2017年下半年新口徑同業(yè)負(fù)債占比未繼續(xù)下行，一方面反映部分超標(biāo)銀行基本已達(dá)標(biāo)，無(wú)需再壓降;另一方面反映銀行對(duì)同業(yè)資金來(lái)源的需求依然存在。

展望今年，勵(lì)雅敏預(yù)計(jì)，在企業(yè)信貸需求平穩(wěn)及表外持續(xù)收縮背景下，銀行貸款增量規(guī)模較2017年提升，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與2017年持平，非標(biāo)業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)壓降但降幅收窄，2018年整體規(guī)模增速為7%-8%，仍在下行通道，但增速降幅較2017年邊際改善。

關(guān)鍵詞： 資產(chǎn) 質(zhì)量 銀行